Trang chủ Toán Học Lớp 12 Suppose that an investor buys a 5-year corporate bond yielding...

Suppose that an investor buys a 5-year corporate bond yielding 8% for its face value and at the same time enters into a 5-year CDS to buy protection against th

Câu hỏi :

Suppose that an investor buys a 5-year corporate bond yielding 8% for its face value and at the same time enters into a 5-year CDS to buy protection against the issuer of the bond defaults. Suppose that the probability of a reference entity defaulting during a year conditional on no earlier default is 1.5%+ Y. Assume that defaults always happen halfway through a year and that payments on the credit default swap are made once a year, at the end of each year. We also assume that the risk-free interest rate is 6% per annum with continuous compounding and the recovery rate is 35% Calculate the CDS premium using I a. The risk-neutral probability approach. b. The actuarial approach c. The band credit spread approach. d. Describe main types of Credit Derivatives (Risk and Return aspects)

Lời giải 1 :

Đáp án:

 

Giải thích các bước giải:

protection against the issuer of the bond defaults. Suppose that the probability of a reference entity defaulting during a year conditional on no earlier default is 1.5%+ Y. Assume that defaults always happen halfway through a year and that payments on the credit default swap are made once a ye/

Thảo luận

Bạn có biết?

Toán học là môn khoa học nghiên cứu về các số, cấu trúc, không gian và các phép biến đổi. Nói một cách khác, người ta cho rằng đó là môn học về "hình và số". Theo quan điểm chính thống neonics, nó là môn học nghiên cứu về các cấu trúc trừu tượng định nghĩa từ các tiên đề, bằng cách sử dụng luận lý học (lôgic) và ký hiệu toán học. Các quan điểm khác của nó được miêu tả trong triết học toán. Do khả năng ứng dụng rộng rãi trong nhiều khoa học, toán học được mệnh danh là "ngôn ngữ của vũ trụ".

Nguồn : Wikipedia - Bách khoa toàn thư

Tâm sự 12

Lớp 12 - Năm cuối ở cấp tiểu học, năm học quan trọng nhất trong đời học sinh trải qua bao năm học tập, bao nhiêu kì vọng của người thân xung quanh ta. Những nỗi lo về thi đại học và định hướng tương lai thật là nặng. Hãy tin vào bản thân là mình sẽ làm được rồi tương lai mới chờ đợi các em!

Nguồn : ADMIN :))

Liên hệ hợp tác hoặc quảng cáo: gmail

Điều khoản dịch vụ

Copyright © 2021 HOCTAPSGK