Theo truyền thuyết, ngày xưa Thầy Thím quê ở Quảng Nam, là một đạo sĩ giàu lòng nhân ái, võ thuật phi thường, có nhiều nghĩa cử cao đẹp, nhưng bị nhà vua xét xử oan nên đã cùng vợ phiêu bạt vào phương nam lánh nạn. Sau đó, vợ chồng đạo sĩ đã chọn mảnh đất Tam Tân (nay là xã Tân Tiến, TX.La Gi) để dừng chân. Người dân địa phương gọi đạo sĩ là Thầy Thím.

Dinh Thầy Thím được kiến tạo từ năm Kỷ Mão (1879) và cũng là nơi thờ cúng Thầy Thím về sau. Lễ hội Dinh Thầy Thím là một lễ hội tâm linh nổi tiếng, mỗi năm thu hút hàng trăm nghìn du khách cả nước về dự.